Риски торговой системы Carry Trade

Описание существующих рисков стратегии Carry Trade

Главный враг инвестора - стремление получить максимально возможную прибыль. Такой подход неизбежно приводит к увеличению риска и, в результате, к потере капитала.

Пример: Рассмотрим простой пример. На нашем счете у брокера форекс лежит 1000 долларов и брокер предоставляет нам использовать плечо 1:100 (т.е. дает право купить любую из валют на 100000 долларов под залог первоначальной 1000 долларов). На эти сто тысяч долларов мы имеем право взять в долг 10 600 000 японских иен по текущему курсу 1 доллар = 106 иен. На эти иены мы можем приобрести 50961 фунт стерлингов по курсу 208 иен за один фунт. В приведенном примере был получен максимально возможный кредит в иенах по курсу 1 доллар = 106 иен. Но нельзя забывать, что цена валют все время меняется и 1 доллар может стоить и 120 иен и 99 иен. То же самое и с фунтом. Как только цена купленных нами фунтов уменьшится на 1000 долларов - счет будет закрыт и наши потери составят 1000 долларов. Если вспомнить, что куплено было 50961 фунтов, то подешевление фунта менее чем 0.02 доллара (2 цента) приведут нас к банкротству. Изменение цены фунта на два цента явление практически ежедневное, поэтому сохранить свой первоначальный вклад при таком подходе практически невозможно. Форекс стратегия сarry trade может и должна быть использована для получения практически гарантированного дохода. Но не так как было описано в предыдущем примере. Главный враг инвестора - стремление получить максимально возможную прибыль. Такой подход неизбежно приводит к увеличению риска и, в результате, к потере капитала. В рассмотренном примере использовались плечо 1:100 и весь депозит целиком. Это давало возможность получить прибыль до 474% годовых при максимально возможном риске для всего депозита. С целью минимизации рисков необходимо принять ряд мер. Как минимум, можно предпринять следующие шаги: Держать на счете у форекс брокера не более половины средств, предназначенных для использования на форексе. Остальную часть держать на банковском депозите с тем, чтобы при опасности наступления маржин кола иметь возможность быстро увеличить свой брокерский счет. Для открытия позиций использовать не более 5% от средств на брокерском счете при плече 1:100. Использовать диверсификацию, открывая позиции по нескольким парам, приносящим carry trade доход. Не покупать экзотические валюты. Подобные валюты, как правило, дают огромный carry trade доход, но имеют тенденцию менять свою цену скачкообразно, что приводит к наступлению маржин кола. На каждой валютной паре открывать позиции дробно, постепенно входя в рынок.