Аналитический обзор от брокера Глобал ФХ
Обзор рынков 29.06.2018Рисковые активы снова в деле. Доллар сопротивляется давлению продавцов.
В последний торговый день месяца, квартала и полугодия азиатские инвесторы перешли к покупкам с оглядкой на восстановление китайских площадок после недавнего спада. Предлогом для покупок акций послужило решение Китая о смягчении ограничений по иностранным инвестициям. Несмотря на то, что этот шаг способен несколько сбавить градус напряженности в торговых отношениях КНР и США, инвесторы продолжают тревожиться по поводу угрозы торговой войны, ведь до вступления в силу первых тарифов Вашингтона против Пекина осталась неделя. Впрочем, появился еще один повод для оптимизма – в рамках саммита ЕС была достигнута договоренность по миграционной политике в регионе, что должно оказать приличную поддержку европейским площадкам. Что же касается азиатских индексов, китайский Shanghai Composite вырос почти на 2%, гонконгский Hang Seng восстановился на 1,5%, японский Nikkei, а южнокорейский Kospi прибавил свыше 0,5%.
По словам аналитиков Global FX, доллар перешел к снижению на фоне возвращения аппетита к риску и бурной реакции евро на соглашение о мерах по борьбе с миграционным кризисом в Европе. Пара евро/доллар резко подскочила на утренней сессии, натолкнувшись на сопротивление в виде 20-дневной скользящей средней в районе 1.1665. Котировки удерживаются в хорошем плюсе, но потенциал дальнейшего роста представляется ограниченным. Сегодня еврозона публикует данные по инфляции, и если результаты не оправдают ожиданий, отчет станет предлогом для фиксации прибыли по длинным позициям. К тому же давление на доллар выглядит умеренным и может вовсе развеяться, если показатели расходов на личное потребление в США не подкачают. После недавнего ралли краткосрочная техническая картина по евро несколько улучшилась, но на данном этапе потенциал более устойчивого роста выглядит ограниченным.
На рынке нефти господствует утренняя консолидация. После вчерашних попыток пробоя уровня 78, Brent частично откатилась, но максимально старается удержать завоеванные позиции, цепляясь за все присутствующие сейчас на рынке факторы поддержки, включая признаки замедления активности сланцевых производителей США. Если сегодняшний отчет Baker Hughes отразит стагнацию или снижение буровой активности, это станет очередным подспорьем для быков по нефти, которые видят все больше признаков сокращения мирового предложения и даже беспокоятся по поводу потенциального дефицита поставок на фоне высокого спроса. Brent продолжает удерживаться под отметкой 78, прорыв которой необходим для штурма отметки 80, выше которой котировки не поднимались с 22 мая. Однако учитывая, что весь оптимизм уже заложен в текущих ценах, покорение этого психологического уровня выглядит маловероятным.
Накануне золото обновило минимумы текущего года под отметкой 1246, продолжая упорно двигаться в русле глубокого медвежьего тренда под влиянием активности долларовых быков, а также вследствие утраты статуса защитного актива. В пятницу локальный откат американской валюты несколько ослабил давление на желтый металл, который пытается закрепиться за пределами уровня 1250. В течение дня не исключены попытки дальнейшего восстановления золота, если спрос на доллар не вернется. В случае же выхода приличной статистики по доходам и расходам в США игроки могут перейти к покупкам американца, что подавит поползновения драгметалла. Дневное закрытие выше уровня 1250 станет признаком ослабления давления на золото.
Британия сегодня представит большой блок статистики, включающий данные по ВВП, потребительскому кредитованию, коммерческим инвестициям и заявкам на ипотеку. В еврозоне внимание будет приковано к показателям инфляции за июнь. США тем временем опубликуют показатели расходов на личное потребление, личных доходов и расходов, PMI Чикаго и потребительского доверия Мичиганского университета.
Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.