Аналитика от компании Глобал Эф Икс
Обзор рынков 07.06.2018Евро набирает обороты, нефть сопротивляется давлению .
Американская сессия ознаменовалась третьим подряд рекордным закрытием индекса Nasdaq Composite, который на этот раз повысился на 0,67%. Dow тем временем подскочил на 1,4%, превысив отметку 25 000. S&P 500 вырос на 0,86%. В отсутствие новых обострений на международной геополитической арене инвесторы продолжают проявлять интерес к риску, невзирая на предвестники ястребиных сигналов со стороны ЕЦБ. Впрочем, если европейский регулятор действительно позволит себе более агрессивную риторику, это станет признаком не такого плохого самочувствия экономики еврозоны. Общий оптимизм поддержало и умеренное восстановление котировок нефти, которые поднялись от месячных минимумов, несмотря на разочаровавший по всем фронтам американский отчет. В Азии индексы продолжили «бычью» эстафету. Японский Nikkei повысился на 0,9% в основном за счет ралли акций автопроизводителей. Гонконгский Hang Seng продемонстрировал шестой подряд день роста, набрав более 0,5%. Китайские площадки продемонстрировали более сдержанный подъем - Shanghai Composite потяжелел всего на 0,3%. На волне сохраняющегося позитива европейские рынки, судя по всему, продолжат восхождение, хотя в случае с немецким DAX 30 рост может оказаться ограниченным из-за подъема курса евро.
По словам аналитиков Global FX, внимание валютных трейдеров переключилось на ЕЦБ, который анонсировал повестку дня предстоящего заседания, пообещав обозначить сроки сворачивания QE. Эти сигналы пришлись по нраву быкам по евро, которые отправили валюту к 2-недельным максимумам. С утра пара евро/доллар уже тестирует отметку 1.18. Бычий настрой усилился после того, как главный экономист Центробанка Прэт подтвердил ранее появившуюся информацию. Теперь главное, чтобы сам Драги тоже выступил в аналогичном ключе. В противном случае разочарование обещает быть довольно сильным. В ближайшие дни игроки, вероятно, продолжат закладывать в цену ужесточение риторики ЕЦБ, особенно в свете отсутствия значимых событий. На следующей неделе евро/доллару сначала предстоит пережить заседание ФРС, на котором тоже могут быть сюрпризы, способные вернуть доллар в русло бычьего тренда. Что касается краткосрочных перспектив, котировки пары, вероятно, продолжат стремиться на север, где ближайшее сопротивление проходит в районе 1.1830. Ближе к концу недели не исключена фиксация прибыли.
Котировки нефти воздержались от просадки после трехдневного падения. Brent встретила биды в районе 74,50 и перешла в наступление, несмотря на откровенно медвежий отчет Минэнерго. На прошлой неделе запасы сырой нефти в Штатах увеличились на 2.1 млн баррелей, запасы бензина подскочили на 4,5 млн баррелей, а добыча выросла до нового рекорда на уровне 10,8 млн баррелей в сутки. Впрочем, что касается производство, уже практически нет сомнений в том, что не за горами – отметка в 11 млн баррелей статус крупнейшего в мире производителя. Давление со стороны этого фактора компенсировалось новостями о проблемной Венесуэле, которая, похоже, будет вынуждена объявить форс-мажор на поставки своим крупным клиентам по причине непрерывного падения объемов добычи. Еще одним бычьим сигналом для цен стало решение Саудовской Аравии повысить цены для клиентов в Азии и Европе, опять же из-за рисков, связанных с Венесуэлой. В свете происходящего проблемная латиноамериканская страна в ближайшее время будет в центре внимания и выступит в качестве локальной поддержки для цен. Но общий интерес к фиксации прибыли может в конечном итоге перевесить, тем более что перед наступлением выходных эта стратегия будет выглядеть еще актуальнее. Так, даже в случае тестирования отметки 76, Brent, скорее всего, завершит эту неделю ниже этого уровня и останется на отрицательной территории.
Что касается экономических событий, сегодня ключевым релизом, пожалуй, станет публикация ВВП еврозоны за первый квартал. Впрочем, если показатели выйдут в соответствии с прогнозами, реакция евро, который сфокусировался на ЕЦБ, будет минимальной. В США заявлены данные по заявкам на пособие по безработице, экономическому оптимизму и объемам потребительского кредитования. Все три релиза являются второстепенными и не окажут заметного воздействия на общую динамику доллара.
Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.