Обзор валютного рынка от ДЦ Глобал ФХ
Обзор рынков 03.05.2018Инвесторы сфокусировались на переговорах между США и Китаем. Доллар взял паузу.
Фондовые индексы США попытались укрепиться после заседания Федрезерва, который не дал рынкам никаких четких сигналов относительно темпов дальнейшего ужесточения политики. Однако к концу сессии бенчмарки все же оказались на отрицательной территории, опасаясь роста инфляции в Штатах и проявляя нервозность в ожидании торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином. По итогам торгов Dow и S&P 500 просели на 0,7%, а Nasdaq потерял 0,4%. Акции Apple подорожали почти на 4,5% после публикации превысивших прогнозы данных по прибыли и выручке за первый квартал. Последовав примеру американских коллег, азиатские площадки показали негативную динамику в условиях пониженной ликвидности из-за праздников в Японии. Больше остальных досталось гонконгскому Hang Seng, который лишился 1,5% на фоне разговоров о санкциях в отношении ZTE и Huawei Technologies. Лучше чувствовал себя австралийский S&P/ASX 200, который подрос на 0,7% благодаря удорожанию акций сырьевого сектора на 1%. В условиях общей нервозности перед торговыми переговорами США-Китая европейские площадки могут показать негативную динамику на старте торгов.
По словам аналитиков Global FX, доллар отступил лишь в моменте после оглашения итогов заседания ФРС, после чего вернуться на исходные позиции. По сути, регулятор не сказал ничего такого, что могло бы изменить текущую расстановку сил на валютном рынке. При этом мы услышали более внятные комментарии на тему инфляции, которая, по словам чиновников, приблизилась к отметке 2%. Напомним, ранее в сопроводительном заявлении говорилось, что «CPI находится ниже 2%». Несмотря на эти сигналы, которые могут предварять более агрессивное ужесточение политики, с утра доллар повсеместно отступает. Впрочем, это может быть связано с фиксацией прибыли перед торговыми переговорами с Китаем и завтрашним ключевым отчетом по рынку труда США, где акцент будет сделан на показателях заработков. Пара евро/доллар отступает от минимумов в районе 1.1940, двигаясь в направлении уровня 1.20. Далее тон котировкам будет задавать не только общий настрой по доллару, но и статистика по европейской инфляции, замедление которой ограничит потенциал локального восстановления единой валюты.
На рынке нефти быки продолжают держаться в стороне после недавней фиксации прибыли, в ходе которой баррель Brent отступил к недельным минимумам в районе 72,40. Котировки консолидируются над 20-дневной скользящей средней, пытаясь отстоять уровень 73. Динамика актива на данном этапе выглядит невнятной, сигнализируя о наличии противоречивых сигналов в сырьевом сегменте. С одной стороны, на плаву Brent удерживают ожидания выхода Трампа из ядерной сделки с Ираном, и вероятность такого сценария очень высока. С другой стороны, на рынок давит продолжающая рост активность на сланцевых месторождениях США. Так, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли более чем на 6 млн баррелей, а добыча увеличилась на 0,3% до 10.619 млн баррелей в день. Подросли запасы бензина. Завтра мы узнаем, как на уходящей неделе обстояли дела с буровой активностью, повышение которой станет еще одним сдерживающим фактором для покупателей. В краткосрочной перспективе Brent может попытаться показать локальный подъем, если доллар не вернется к росту после утренней просадки.
Под конец вчерашних торгов котировки золота попытались вернуться на положительную территорию благодаря минутной слабости доллара, но в конечном итоге закрылись в минусе и неподалеку от дневных минимумов. С утра металл предпринимает попытки подъема, пользуясь повсеместным отступлением американской валюты. Золото по-прежнему находится в опасной близости к отметке 1300, и понижательные риски сохраняются, пока цена находится ниже 100-дневной скользящей средней, которая до 26 апреля долгое время выступала в качестве поддержки. Однако первым делом золоту необходимо прочно закрепиться выше 1310, в идеале – над 1313. Реализация такого сценария станет возможной только в том случае, если текущая коррекция доллара получит развитие, а веских оснований для этого пока нет.
Сегодняшний экономический календарь выглядит довольно насыщенным, особенно в сравнении с предыдущими днями. Помимо американо-китайских переговоров, рынки будут реагировать на данные по инфляции в еврозоне – на потребительском и производственном уровнях, выступление заместителя главы ЕЦБ Констанцио и представителя европейского регулятора Кера. В Британии заявлен показатель деловой активности в сфере услуг. США сегодня публикуют данные по торговому балансу, заявкам на пособия по безработице, производственным заказам, деловой активности в секторе услуг, а также по производительности труда и затратам на рабочую силу.